Siehe Option paper in Kapitel 2 der KOMA-Script-Anleitung.
Übrigens ist Option smallheadings extrem veraltet und sollte nicht mehr verwendet werden. Ihre Verwendung hat wegen des dadurch implizierten version=first auch Auswirkungen auf die Funktion von Option paper. In der Warnung, die scrreprt deshalb ausgibt, steht auch, wie man die gewünschte Einstellung schon seit Jahren korrekt vornimmt.
Der KOMA-Script-Autor hat außerdem angekündigt, dass solche veralteten Dinge nach und nach aus KOMA-Script entfernt werden. Spätestens diese Ankündigung sollte Grund genug sein, die seit über fünfzehn Jahren ausgegebene Warnung ernst zu nehmen.